财务通道维护提不了款 粤财信托违规“提供通道业务”被警告 2022年营收净利双降

中国网财经5月12日讯(记者 燕山 鹿凯)日前，中国银行间市场交易商协会(以下简称“交易商协会”)对包括粤财信托在内的五家金融机构，作出责令整改处分。同时，由于粤财信托违规通过，其管理的信托产品成为相关方兑现债券损益的通道，交易商协会绝对对其予以警告处罚。

相关自律处分信息显示，广东粤财信托有限公司(其他简称“粤财信托”)作为产品管理人，管理的信托产品成为相关方兑现债券损益的通道。2021年10月11日至15日，大连银行等多家机构参与了为他人暂时持有债券的相关交易。粤财信托管理的信托产品根据相关方要求，多次以高于市价买入涉及代持的债券并以贴近市价卖出，为相关方兑现债券损益，相关交易未反映正当业务目的或合理经济目的。

银行间市场交易商协会表示，根据银行间债券市场相关自律规定，经自律处分会议审议，对粤财信托予以警告，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。

粤财信托在2022年年报中介绍其他风险时表示，公司面临的其他风险有合规风险、声誉风险、信息科技风险、案件风险等。其中，合规风险是指公司因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、以及适用于自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。 就其具体违规可能造成的影响，中国网财经采访到粤财信托，对方表示，不方便转告相关部门电话。

年报数据显示， 2022年，粤财信托实现营业收入17.69亿元，同比下降11.29%；同期实现净利润13.85亿元，同比下降6.63%。报告期内，其投资收益下滑成为其业绩走低主因。具体来看，其2022年实现投资收益10.83亿元，相较2021年12.91亿元下降16.11%。其中，对联营企业和合营企业的投资收益，由10.28亿元降至8.65亿元，降幅达15.89%；成为促使其投资收益下滑。

从其历年收入结构来看，投资收益一直都是粤财信托收入的绝对主力。2018年，粤财信托投资收益在总收入中仅占46.19%；2019年该占比例超过半数，达到50.74%；2020年这一比例为59.19%；到2021年时，其投资收益在收入结构中占比已超六成，达64.71%。2022年，其投资收益在收入结构中占比虽有所下降，但仍达61.20%。

另外，记者注意到，尽管粤财信托与多数信托公司，收入结构中手续费及佣金授予占比较高不同，但手续费及佣金收入仍在其收入结构中占比超3成，且由2021年的33.29%上升至35.18%。但与此同时，其信托资产规模，以及信托项目业绩均有所下滑，在一定程度上也对业绩造成压力。

截至2022年末，粤财信托录得信托总资产3435.92亿元，相较于期初3494.32亿元，下跌达1.67%。其中，与交易商协会处罚中所涉及信托资产类型更为接近的单一资金信托规模为749.60亿元，同比下降12.91%；与之相反，同期其集合资金信托规模上升明显，上升幅度达1.37倍。

报告期内，其信托资产分布在工商企业领域占比最高，其他领域次之；分布在银行等金融金钩信托资产占比排在第三位，占比达19.81%，规模达680.58亿元。记者了解到，信托公司资产中，在金融机构中分布占比较高是常态，包括信托公司在内的多数信托机构都有开展“同业”业务的资格和需求。

粤财信托在其年报中表示，其可以以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；以固有财产为他人提供担保；从事同业拆借等业务。并且，在流动性风险管理过程中，审慎选择优质流动性资产，做好固有业务和信托业务头寸管理、流动性风险及限额指标监测等工作，维护多种流动性补充渠道，必要时通过金融同业满足流动性需求，而这些或都为其上述违规埋下了伏笔。

记者了解到，粤财信托的经营目标是成为资产管理规模、主动管理能力位居行业前列，粤港澳大湾区最具影响力的信托公司。如今，随着上述处罚下达，将对其上述经营目标达成造成哪些影响，其完成整改之后，又将如何影响其未来展业和发展情况，中国网财经将持续关注。